雷达是利用电磁波探测目标并获取其距离、速度、方位等信息的电子系统，位于产业链中游核心系统集成环节，上游覆盖射频芯片、电源模块、天线材料，下游对接军用、民用多领域应用系统。

一、雷达行业总体规模结构

1.1 整体市场规模演进

1.1.1 军民市场增长特征

雷达行业的增长动力长期来自国防信息化建设与民用场景智能化升级两大主线，国防领域的装备更新需求支撑军用雷达市场稳定增长，民用领域则随自动驾驶、气象监测、低空经济等领域的发展不断打开新增长空间。梳理2016年至2024年的行业增长数据，整体市场与军民细分市场的复合增长率呈现清晰的结构差异，民用领域的增长速度略高于军用领域，也反映出下游民用场景的需求扩张更快。

表1 2016-2024年中国雷达市场核心指标

细分市场	2016年规模（亿元）	2016-2024年CAGR（%）
整体市场	252.8	13.88
军用雷达	123.0	13.56
民用雷达	129.8	14.19

从结构上看，2016年军民两个细分市场规模基本相当，民用市场仅高出6.8亿元，经过八年增长，民用市场凭借更高的复合增长率，规模已经反超军用雷达市场一定幅度，这一变化背后是民用自动驾驶、气象、空管等多个场景需求的持续释放。后续随着低空经济的进一步发展，民用雷达市场的增长优势会继续扩大。

进一步拆解，军用雷达增长的核心驱动来自国防预算中装备采购费用的稳定增长，以及新一代相控阵雷达对传统老旧型号的替换，需求刚性较强，增长波动较小。民用雷达的增长则受益于多场景的技术渗透，车载雷达随自动驾驶渗透率提升快速放量，气象雷达随防灾减灾需求升级完成组网更新，空管雷达随民航运输与通用航空发展持续增长，多个赛道同时拉动行业增长，因此整体增速更高。这一结构差异也决定了当前资本市场对民用雷达赛道的关注度更高，相关细分领域的投融资活动也更为活跃。

1.2 车载雷达赛道变化

1.2.1 车用4D雷达专利布局

车用4D成像是毫米波雷达的技术升级方向，能够实现更高维度的环境感知，弥补传统毫米波雷达无法识别高度信息的缺陷，在高阶自动驾驶配置中具备成本优势，因此成为当前产业链布局的热点领域。车用4D雷达的技术迭代速度较快，专利布局数量与结构能够反映行业的研发参与度与分工特征。截至2025年9月，国内车用4D雷达领域的累计专利数量超过1000件，年度新增专利数量超过100件，年度新增专利同比增长率为14.9%，同比增量14件，行业研发投入维持稳定增长。不同类型主体的占比呈现明显分化，产业分工特征也在专利布局上体现出来。

表2 截至2025年9月中国车用4D雷达专利持有者结构

主体类型	占比（%）
供应商	59
大学/研究机构	34
整车主机厂	6

供应商占据超过一半的专利份额，说明技术研发的主力仍然是产业链上游的专业供应商，大学和研究机构占比超过三成，反映出该领域仍有较强的基础研发属性，整车主机厂参与度较低，更多是下游应用方而非技术研发主力。这一结构也符合汽车供应链的常规分工逻辑，专业供应商负责核心技术研发，主机厂负责系统集成与适配。国内供应商几何伙伴的专利占比达到14%，在所有主体中排名靠前，说明国内供应商已经在该领域积累了相当的技术储备，具备参与全球竞争的基础。截至2025年6月，国内4D成像雷达累计产品下线数量达到10万颗，行业已经从技术研发阶段进入规模化出货阶段，后续专利技术转化速度会进一步提升。

二、雷达行业竞争与应用

2.1 头部企业经营表现

2.1.1 激光雷达企业绩效拆解

国内激光雷达行业已经进入规模化出货阶段，头部企业的经营数据能够反映行业当前的竞争状态与结构变化。速腾聚创作为国内激光雷达头部上市企业，其2025年第三季度的经营数据具备行业代表性。2025年第三季度总营收为4.07亿元，净亏损1亿元，亏损幅度较此前季度有所缩窄。业务结构上，机器人及其他领域收入达到1.42亿元，占总营收的比例为35%，同比增速达到157.8%，海外收入同比增速达到100%，海外市场拓展成效显著。

表3 2025年Q3速腾聚创分领域销量

领域	销量（万台）	环比增速（%）	同比增速（%）
ADAS	15.01	21.2	14.3
机器人及其他	3.55	3.2	393.1
总销量	18.56	17.3	34.0

ADAS领域仍然是激光雷达销量的核心来源，占比超过八成，环比增速高于整体，说明车载需求仍然维持稳定增长，机器人及其他领域的销量基数较低，但同比增速接近四倍，增长势头强劲，成为拉动整体销量增长的重要边际力量。机器人领域的环比增速较低，可能受下游客户的库存调整因素影响，这一波动的持续性仍有待观察。

不同领域的激光雷达产品技术要求、市场竞争格局不同，盈利能力也存在明显差异，头部企业不同业务线的毛利率差异，能够反映不同领域的盈利特征，也能看出企业当前的战略选择。

表4 2025年Q3速腾聚创分领域毛利率

业务领域	毛利率（%）
感知解决方案	66.4
ADAS激光雷达	18.1
机器人及其他激光雷达	37.2
整体	23.9

ADAS激光雷达毛利率远低于其他业务，反映出当前车载激光雷达领域价格竞争较为激烈，企业通过低价抢占市场份额的策略拉低了整体毛利率水平，高毛利的感知解决方案和机器人领域业务占比提升，一定程度上能够改善企业整体盈利结构，后续盈利水平的变化仍有待观察。传统军用雷达头部企业国睿科技2025年上半年雷达装备及相关系统营业收入达到15.5亿元，营业收入增长率为16.54%，增长符合行业预期，军用雷达业务的稳定性仍然较强，能够为企业提供稳定的营收支撑。

2.2 公共服务领域应用

2.2.1 新一代气象雷达成效

气象雷达是民用雷达中公共服务属性最强的细分领域，是强对流天气预警、防灾减灾的核心基础设施。国内已经完成新一代双偏振气象雷达的全国组网，组网后的应用成效直接关系到气象预警服务的能力。新一代天气雷达完成组网后，实现了全国范围的雷达组网拼图，数据更新频次达到3分钟，空间分辨率达到250米，较上一代产品的性能有明显提升，双偏振定量降水估测准确率达到80%以上，累计新增13类数据产品、8种可视化图像产品，能够为气象预报提供更多维度的数据支撑。不同类型强对流天气的自动报警算法命中率直接反映了雷达系统的应用成效，核心性能参数能够体现技术升级带来的能力提升。

表5 2022-2024年中国新一代天气雷达强天气报警命中率

天气类型	命中率（%）
冰雹	86
雷暴大风	85
短时强降水	75
龙卷风	72

冰雹和雷暴大风的报警命中率均超过八成，整体预警能力已经达到较高水平，龙卷风由于发生概率低、局地性强，命中率相对偏低，但也已经达到七成以上，能够为防灾减灾提供有效支撑。新一代气象雷达的组网应用，大幅提升了国内强对流天气的预警提前量和准确率，降低了极端天气带来的生命财产损失，后续随着AI算法与雷达数据的进一步融合，预警准确率还有望进一步提升。