中国报告大厅网讯，当下复合肥行业正处于行业结构升级与市场格局重塑的关键阶段，国内复合肥市场受产能、需求、出口等多重因素影响呈现出供需宽松的特征，而全球复合肥市场则保持稳步增长态势，2024 年全球市场销售额已达 397.4 亿美元，预计 2031 年将突破 621.7 亿美元。国内方面，复合肥刚性需求依托农业生产保持稳定，复合化率稳步提升但仍与国际水平存在差距，头部企业凭借品牌与规模优势逐步提升市场份额，2026 年行业核心发展方向将聚焦产能优化、产品升级与市场整合，在供需矛盾犹存的背景下，精准化、功能化成为复合肥产品的重要发展趋势。

  一、复合肥刚性需求稳步释放，复合化率仍有提升空间

  复合肥作为农业生产的重要生产资料，含有氮、磷、钾三种营养元素中的两种及以上且可标明含量，能够同时为作物提供多种营养，提升肥料利用率，还能改良土壤、减轻农业面源污染，其需求与农作物播种面积高度关联。2017-2023 年我国农作物总播种面积由 1.66 万亿平方米增长至 1.72 万亿平方米，农作物种植规模的稳步扩大，推动了复合肥的刚性需求持续释放。

  化肥施用量的结构变化也凸显了复合肥的市场价值，2017-2024 年我国化肥折纯施用量由 5859.4 万吨下降至 4925.8 万吨，年复合增长率为 - 2.4%，而同期我国复合肥折纯施用量由 2220.27 万吨增长至 2294 万吨，年复合增长率为 0.5%，复合肥施用量增速显著高于化肥总施用量增速，成为化肥市场中的增长亮点。

  从行业发展成熟度来看，我国化肥复合化率呈持续提升态势，1980 年我国化肥复合化率仅为 2.1%，1990 年提高到 13.2%，2000 年提高到 22.1%，2020 年达到 42.30%，但这一水平与国际平均水平的 50% 仍有差距，更与发达国家 70%~80% 的复合化率存在较大距离，未来我国复合肥复合化率仍有较大提升空间，也将为复合肥市场带来持续的需求增长潜力。

  二、复合肥成本受上游原料主导，价格随单质肥同向波动

  复合肥的生产成本结构中，上游原材料占据核心地位，用作原材料的氮磷钾三大基础肥料占复合肥生产成本的比例接近 90%，这也使得氮磷钾三大基础肥料的价格波动对复合肥产品成本及销售价格产生重大影响，复合肥的价格波动与单质肥呈现出明显的同向波动特征。

  2019-2020 年，受上游原材料价格走弱的影响，复合肥整体价格呈波动下行趋势;2021 年以来，在煤炭、氮肥、磷肥、钾肥等原材料成本持续上涨的支撑下，国内复合肥价格出现较大幅度上涨，三元复合肥价格随原材料成本变动呈现出明显的波动特征，上游原料的价格走势成为影响复合肥市场价格的核心因素。

  三、复合肥行业供给呈区域特征，头部企业市场份额将持续提升

  受运输半径的影响，复合肥生产企业的经营成本存在明显的区域差异，也使得我国复合肥行业供给呈现出显著的区域特征，产能集中分布在山东、湖北、江苏、四川、安徽、河南等地。其中山东、江苏及河南作为我国农业大省，复合肥市场需求较高，成为产能布局的重要区域;湖北、云南、四川、贵州等地区原材料供给丰富，为复合肥厂商提供了充足的生产原料，成为复合肥产能集中的另一重要支撑。

  我国复合肥行业参与者数量众多，市场竞争异常激烈，同时行业也呈现出明显的集中度提升趋势。金正大、史丹利、中化化肥、洋丰等企业拥有较强的生产能力和品牌影响力，目前已占据相对较高的市场份额，而随着市场竞争的加剧，一些生产成本高、技术落后、污染严重的中小企业将面临被淘汰的风险。未来复合肥市场将逐渐向规模化、品牌化、服务化方向发展，产品质量好、品牌佳、规模大的头部企业有望进一步提升市场份额，行业市场格局将持续优化。

  四、2026 年复合肥国内供需矛盾犹存，产能利用率保持季节规律

  2024-2025 年中国复合肥产能呈现逐步走高趋势，产量增幅却不及产能增幅，这一阶段复合肥产量均值在 5712 万吨，2025 年产量较 2024 年增幅明显，核心驱动因素为出口增量的带动，产能增速快与刚需相对稳定的矛盾，成为这一阶段复合肥行业的核心特征。预计 2026 年中国复合肥产量为 5711 万吨，较 2025 年下滑 127 万吨，产量微幅下滑的主要原因是出口市场面临多重挑战，一方面全球新增化肥产能陆续释放，改变了国际复合肥市场的供需格局，另一方面国内保供政策对复合肥出口形成限制，叠加粮食播种面积保持基本稳定带来的国内刚需平稳，共同决定了 2026 年复合肥的产量走势，而极端天气对农业生产的影响，成为影响 2026 年复合肥需求的潜在变量。

  产能利用率方面，2024-2025 年中国复合肥产能利用率分别为 38%、37%，均呈现出明显的季节性规律，与终端用肥季节的变化趋势高度一致，2025 年上半年产能利用率高于下半年，原因在于上半年国内用肥范围广、用量集中，而下半年仅为秋季用肥及冬储备肥，同时还面临秋季用肥时间后延的情况，进而导致复合肥产量下滑。预计 2026 年中国复合肥产能利用率为 36%，较 2025 年下滑 1 个百分点，全年产能利用率仍将保持显著的季节性规律，3-5 月、8 月为产能利用率高点，2 月受农历春节影响维持低位，而需求释放节奏与原料成本走势，将成为影响企业开工计划的两大核心因素，即便 2026 年仍有新增产能释放，复合肥行业产能利用率仍将维持偏低水平。

  从供需整体格局来看，2024-2025 年中国复合肥消费量稳中稍有增加，进口量相对稳定，出口增量明显，但受复合肥产能持续增加的影响，国内市场始终保持供需过剩状态，部分月份还出现供需结构失衡的情况。为规避库存压力，复合肥企业普遍采用以销定产的排产策略，企业是否具备资源优势成为影响盈利水平的主要因素。预计 2026 年复合肥理论消费增速不及供应增速，行业供需矛盾依旧突出，现阶段复合肥行业正处于 “存量洗牌、需求升级、技术驱动” 的发展阶段，产能增至新高后增长态势陆续减弱，行业整合度持续提升;下游市场对复合肥的需求总量相对稳定，但需求结构将出现明显变化，精准化、功能化、专用化成为复合肥产品的核心发展趋势。

  五、复合肥全球市场稳步增长，中国为核心生产与消费国

  全球复合肥市场保持良好的增长态势，2024 年全球复合肥市场销售额达到 397.4 亿美元，预计 2025-2031 年年复合增长率将达到 6.7%，2031 年全球复合肥市场销售额将达到 621.7 亿美元。复合肥之所以能推动全球农业市场发展，核心原因在于其能为作物提供多种营养元素，提高肥料利用率，有利于节约农业劳动力、提升农作物产量、改善农产品品质，还能减轻长期使用以氮肥为主的单质肥造成的土壤板结、肥力下降、水质污染等不利影响，与现代化农业的发展需求高度契合。

  中国作为全球最大的复合肥生产国和消费国，在全球复合肥市场中占据核心地位，过去几年中国复合肥市场规模变化较快，成为推动全球复合肥市场增长的重要力量。全球复合肥市场的产品类型主要分为双元素复合肥和三元素复合肥，应用领域则集中在农业和园艺业两大板块，中国中化、史丹利、金正大、新洋丰等国内企业，与 Mosaic、Yara、Koch 等国际企业共同构成全球复合肥市场的主要参与主体，全球市场的竞争格局也将随行业发展持续调整。

  总结

  中国报告大厅《2025-2030年中国复合肥产业运行态势及投资规划深度研究报告》指出，2026 年复合肥行业的发展呈现出国内与全球市场分化、行业内部结构升级的鲜明特征，国内市场中，复合肥依托农作物播种面积的稳定保持刚性需求，复合化率的提升空间为行业带来长期增长潜力，但受产能持续增加、出口遇阻等因素影响，2026 年行业供需矛盾依旧突出，产能利用率将维持偏低水平并保持季节规律，头部企业的品牌与规模优势将进一步凸显，行业存量洗牌与整合的节奏将持续加快，产品向精准化、功能化、专用化升级成为必然趋势。全球市场方面，复合肥契合现代化农业发展需求，市场销售额将保持 6.7% 的年复合增长率，2031 年有望突破 621.7 亿美元，中国作为全球最大的复合肥生产与消费国，将持续在全球市场中占据核心地位。整体来看，未来复合肥行业的发展，国内将聚焦产能优化、市场整合与产品升级，全球则围绕需求增长形成新的竞争格局，兼具资源优势、技术优势与品牌优势的企业，将在行业发展中占据更有利的市场地位。