高盛发表研究报告指,舜宇光学科技的手机镜头出货量按年增长1%,相机模块出货量跌14%,车用镜头升29%,首四个月的出货量分别达到该行此前对上半年预测的65%、73%及58%。该行维持集团“中性”评级,目标价由79.9港元上调至83.1港元。该行计及最新出货量后,将舜宇光学2025至27年的盈利预测分别上调4%、3%及3%;由于产品组合转向利润较高的车用镜头,因此调升集团2025至27年的毛利率预测0.4、0.2及0.2个百分点。
高盛发布研究报告称,因舜宇光学科技(02382)智能手机规格升级带动手机镜头业务收入增加,以及扩大业务规模使2025-2027年营运支出比率有所降低,故上调集团2025-2027年盈利均4%。上调集团2025年目标市盈率至26.4倍及目标价14%,由70.4港元升至80.1港元。维持“中性”评级。
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